鞠建东｜不同行业的碳强度变化呈先升后降趋势，中国绿色产品远没有达到去产能阶段
发言速记
清华五道口全球绿色金融论坛
清华大学五道口金融学院讲席教授、绿色金融研究中心（CGFR）主任鞠建东：
非常感谢张希良教授为我们提供的全国碳市场全景图。关于未来边际成本上升的预期，张教授不仅给出了未来价格的变化，还详细介绍了碳市场中70%强度的全景和未来规划。这一信息框架非常重要，再次感谢张教授！
接下来是我个人的报告，主题是“碳强度和产业结构转变”。大家都知道，中国已经从对能源总耗和能源强度的双控制，转变为对碳排放总量和碳排放强度的双控制。经常有国外的朋友问我们，中国在碳排放、碳中和以及新能源产业发展方面做得很好，那么我们的体系和西方有何区别？我们的模式是“有效市场+有为政府”，这与欧美以市场为主导的模式有一定的区别。
接下来，我将分享我的理解。比如说，欧美现在开始向我们学习产业政策，我认为在产业政策方面，全球需要更多的竞争。同时，中国有一个非常有效的行政体系来推动整个经济的绿色转型。比如，国家发改委可以通过设置全国的碳排放强度和总量目标的指引，推动整个行业的转型。我认为在这些方面，中国的政策值得研究，并总结其中的经验。
现在我想谈谈产业转型。全球碳中和目标对传统贸易理论和生产提出了巨大的挑战。中国的碳排放基数很大，因此需要对产业结构进行较大调整。具体来说，我们需要回顾过去二十年的产业结构转变，并通过数据进行分析，这是我们这个项目的主要任务。
最近，新的绿色贸易壁垒开始出现，产业政策也开始被广泛使用，尤其是中国绿色产业的产能过剩引起了世界的关注。什么是产能过剩？我们需要对此进行探讨。我们主要依据两个数据来源：中国生态环境部构建的CPCD数据和欧盟的EXIO数据，通过这些数据，我们定义了出口碳强度，即单位出口额的碳排放量，其单位为吨/千元人民币。我们分析了2002年至2021年的HS4位码出口数据，按照碳强度的排序来研究结构转变。
我们发现，从2002年到2021年，中国的出口碳强度从每千元0.32吨下降到0.16吨，降幅接近一半。碳强度最高的产品从每千元66.7吨降至53吨左右，而最低的碳强度则有些上升。从加权平均碳强度来看，中国的出口碳强度呈下降趋势，这是第一个结果。我们也找到了2002年和2021年碳强度最高和最低的十大产品。
我们通过回归模型分析了出口额和碳强度的关系，发现碳强度与出口之间存在一些有趣的联系。首先，按照碳强度定义的行业，其出口份额呈现先上升后下降的趋势。其次，碳强度较低的行业达到峰值的时间较迟。我们得出的主要结论是，不同行业的碳强度变化趋势并非线性下降，而是先上升后下降。这对我们理解过剩产能非常重要，因为在扩张阶段不应出现过剩产能，而在下降阶段则可能出现。
通过对过去二十年的数据进行分析，我们发现，按照碳强度划分的行业，其出口份额有一个达峰和下降的过程。比如，“机械疗法电器行业”的出口份额一直在上升，因为其碳排放强度较低；而“砖瓦及其他陶瓷行业”在2012年左右达到峰值后开始下降。这些结果有助于我们理解市场带来的行业结构变化，并制定合理的政策。
关于绿色产能是否过剩的问题，我们分析了中国的主要绿色产品，如电动汽车、光伏发电产品和风电产品，发现这些产品的峰值远未达到。因此，目前这些产品还没有达到去产能的阶段。
总的来说，从中国行业的结果来看，全球对绿色产品的需求仍大于供给，市场存在巨大的缺口。因此，现在对绿色产品进行去产能与市场反映的产业结构变化是不一致的。我的报告到此结束，谢谢大家。